铁路运输设备是指线路、机车车辆、信号设备、车站。在国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）标准中，铁路运输设备制造业的行业代码为C371，隶属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37），行业分类见下表。

  铁路运输设备制造产业链中，上游铁路运输设备设计大致分为结构设计及功能设计，原材料除了钢材、铝合金等基础材料外，还有一些特别的材料如防水材料、减震材料、绝缘材料和弹性元件等。从铁路运输设备制造产业链生态全景来看，上游产业中，装备设计方面主要由各大设计院承担；原材料供应以鞍钢集团、中航特玻等企业供应的钢材、玻璃产品为主。

  中游为铁路运输设备的制造，设备制造需通过零部件制造以及机电设施及系统制造，最后通过整车的组装制造完成。其中，零配件包括车体、转向架、车钩及缓冲装置等，转向架是铁路运输设备的重大部件，也是其核心竞争力的重要组成部分。机电设施及系统包括牵引转动系统、辅助供电系统、制动系统、通信系统等。铁路运输设备制造按照不一样分为铁路机车和动车组等。中游铁路运输设备制造方面，中国中车集团的覆盖面最广，在整车制造、机械零配件和机电设施及系统领域皆有涉猎，其他的企业则更专注于单一领域进行生产和研发。因此，零配件和机电设施系统作为铁路运输设备制造的上游环节，将其亦作为上游供应分析。

  下游为运营维保包括列车运营及运营维保服务，为铁路运输设备制造业的后市场。代表性企业则为中国铁路、运达科技、深圳地铁等铁路系统。

  上游来看，由于国内铁路设备制造业各产品中大部分的成本是钢材等基础材料，平均占70%左右，所以其主要上业为钢铁企业，而钢铁企业对钢价拥有较强的定价权。由于行业需求的钢材量占钢材总量的比重不大，在钢材供应量并不会成为行业发展的瓶颈的，但受产能过剩影响，行业内公司对钢铁企业的具有一定的议价能力。

  对于铝材、铜材、装饰材料、电机、变压器、变流器、控制柜、高低压电器、柴油机、车轮、车轴、齿轮传动装置、轴承、摇枕、侧架、制动梁、枕弹簧、缓冲器和车钩等原材料。行业的供应商集中度较低，对单一供应商过度依赖的风险较小，因此行业对上游供应商具有一定的议价空间。

  下游来看，铁路运输设备的客户分为路内客户和路外客户。路内客户即国铁集团，其采购量占行业内生产企业出售的收益约60%，是行业内最大的客户。铁路发展、产业升级直接拉动铁路装备的更新换代，其需求政策和技术发展政策直接影响着铁路运输设备制造业的市场需求和产品定位。因此，铁路运输设备生产商对国铁集团有较强的依赖性，对其基本不具备议价能力。

  路外客户多为地方铁路、合资铁路、港口及大型厂矿集团，需求量呈逐年上涨趋势，但总体占比较小，而且客户较为分散，因此铁路运输设备制造业企业对这些客户具备一定的议价能力。

  近些年来，为促进铁路运输设备行业的发展，我国陆续发布了许多政策，2022年国家铁路局发布的《2022年铁路专用设备产品质量安全监管工作重点》坚持人民至上、生命至上，突出高铁和旅客列车安全风险防范及隐患治理，围绕依法、精准、全面、系统、高效监管目标，不停地改进革新监管方式方法，加强工作协调，形成监管合力，切实提升铁路设备产品质量安全监管效能。此外，交通运输部、科技部联合印发了《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021-2035年）》，《纲要》围绕促进我国交通装备和关键核心零部件自立自强，布局了加快载运装备技术升级，强化工程和应急救援专用保障装备研发，突破核心零部件关键核心技术等。同时还部署了超高速列车等新型载运工具研发，以抢占前沿装备先机。政策支持我国铁路运输设备制造行业科技创新，推动设备高端化、智能化以及绿色化发展。具体来看：

  根据国务院印发《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，“十四五”时期要强化国家战略骨干通道建设，加快推进“八纵八横”高速铁路主通道建设，有序拓展区域高铁连接线，积极推进重点城市群城际铁路和同城化程度高的都市圈市域（郊）铁路规划建设，加快构建一体化综合交通枢纽体系，实现客运换乘“零距离”、货运衔接“无缝化”、运输服务“一体化”。加快构建布局合理、功能完善、层次分明、便捷高效、安全智能的现代化铁路网。预计未来铁路运输设备政策将继续支持铁路及铁路运输设备的投资建设，以满足现代交通物流的需求。

  2022年，交通运输部、科技部联合印发了《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021-2035年）》，《纲要》围绕促进我国交通装备和关键核心零部件自立自强，布局了加快载运装备技术升级，强化工程和应急救援专用保障装备研发，突破核心零部件关键核心技术等。同时还部署了超高速列车等新型载运工具研发，以抢占前沿装备先机。预计未来，我国将持续推动时速400公里级高速铁路关键技术、600公里级高速磁悬浮系统技术储备等重大科技研发，突破关键核心技术，提升企业创新能力，完善科技创新体制机制。

  2022年国家铁路局发布的《2022年铁路专用设备产品质量安全监管工作重点》坚持人民至上、生命至上，突出高铁和旅客列车安全风险防范及隐患治理，围绕依法、精准、全面、系统、高效监管目标，不断创新监督管理方式方法，加强工作协调，形成监管合力，切实提升铁路设备产品质量安全监管效能。铁路运输设备的质量把控是行业发展的重点，预计未来将持续加强产品质量安全监管，推动行业稳定运行。

  2022年，受疫情影响，国内经济面临下行压力，但我国积极推进落实稳经济一揽子政策和接续措施，加快政策性开发性金融工具和地方专项债发行使用，大力推动重大项目开工建设和设备更新改造形成更多实物工作量，效果持续显现，固定资产投资平稳增长。2022年铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业固定资产投资保持增长，增速有所回落。据国家统计局数据，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业固定资产投资同比增长1.7%，增速较2021年回落18.8个百分点。

  2017-2021年中国铁路机车产量呈现下降趋势，但在2021年其产量恢复增长。2022年，全国铁路机车产量保持快速增长。据国家统计局数据，2022年，全国铁路机车产量为1463辆，同比增长34.8%。

  近年来，全国动车组产量持续下降。根据国家统计局数据，2021年中国动车组产量为1021辆，较2020年有较大的下降，降幅达到50.3%。2022年，中国动车组产量为760辆，累计下降25.6%。

  2022年，铁路运输设备需求增加。2022年1-10月，国铁和路局集团等招标采购动车组108组，已超越2021年全年动车组招标采购量（93组）；国铁和路局集团等招标采购铁路机车587台，已超越2021年全年铁路机车招标采购量（501台）。

  其中，2022年，中国高速动车组招标数量有所恢复。从数量上看，较2021年增长了近3倍。2021年中国高速动车组采购进入低谷，据统计，2021年国铁集团采购高速动车组两次，仅29.5组。与2020年相比，当前动车组采购仍然处于低谷，2022年国铁集团三次招标高速动车组，达到了220列。2022年四次高速动车组招标资金来源全部为地方购置专项资金。当前地方政府投资购置复兴号动车组，建设高铁运营综合体系已经成为未来铁路车辆装备投资重要可选方向。

  除高速动车组外，2022年，国铁集团还两次招标了时速160公里复兴号动力集中动车组，共43列，涉及金额27亿元左右，两次招标都在第三季度。

  其他机车车辆方面，2022年国铁集团还进行了三次机车招标，共招标机车477台，总额约94.84亿元。招标2万辆货车，金额约7.4亿元。

  截至2022年12月，国铁集团2022年招标机车车辆所涉及金额总计283亿元左右。

  随着疫情进一步得到有效控制，客货运量有望同比继续提升拉动车辆采购需求；交通强国背景下，“十四五”期间全国铁路固定资产投资年均完成额或相比“十三五”期间继续提升，“十四五”后三年由于疫情停工搁置的固定资产投资或迎来补偿式增长。

  2022年1-12月，受国际政治局势以及疫情等因素影响，我国铁道车辆、轨道装置、信号设备贸易顺差有所下降。海关总署数据显示，2022年1-12月，我国铁道车辆、轨道装置、信号设备出口总金额为184.3亿美元，同比下降29.3%。同期，我国铁道车辆、轨道装置、信号设备进口总金额为5.4亿美元，同比下降7.8%，而上年同期为同比下降18.1%。贸易差额方面，2022年1-12月，我国铁道车辆、轨道装置、信号设备贸易顺差总金额为178.9亿美元，较上年同期下降76.1亿美元。

  2022年，全国铁路机车生产主要集中在陕西、辽宁、湖南、四川、山西以及江苏等六省市。其中，陕西省排名第一位。

  根据2020年11月-2021年11月期间的国铁集团采购平台公布的中标货车数量数据，中国中车(包含其所有参股及控股子公司)市占率达到85%，其次是包头北方创业有限责任公司、重庆长征重工有限责任公司、晋西铁路车辆有限责任公司，三者市占率加合仅有15%。整体来看，中国中车在国内铁路运输设备制造业占据绝对的领先地位。

  开发现代铁路运输设备新一代高效节能技术，实现绿色智能铁路运输设备的工程应用；研究车辆车体轻量化、高性能转向架、数字液压列车制动系统等技术，实现向低消耗、高性能、高可靠产品升级；研究基于以太网的网络控制、无线传输、故障灾害预警监测等技术，建立基于大数据、云计算的铁路运输敏捷运维保障系统。

  推进信息化和工业化深度融合，开展数字化、智能化制造，提供数字化、网络化服务，实现铁路运输设备绿色智能化。使装备产品向安全保障、装备轻量、保质保寿和节能环保等技术方向发展。借助大数据系统和云服务技术，促进研究设计、生产制造、检测检验、运营管理等各个环节向数字化和智能化发展，支持有条件的铁路运输设备整车及核心部件企业建设数字化、智能化工厂/车间。

  以企业为主体，产学研用相结合，加强基础性、前瞻性技术研究，建立和完善国家工程实验室、国家工程研究中心等国家级研发基地。基于铁路运输设备“安全、可靠、节能、环保”技术目标，重点研究开发碳化硅新型高效变流器等核心基础器件。以安全可靠性、经济可承受性为主旨，重点开发高品质结构材料和工艺材料。以节能降耗、提质增效为目标，重点开发先进、绿色的锻压工艺、焊接工艺等特种加工工艺。开展铁路运输设备制造基础研究和绿色智能装备研制，提升设备加工、检测装备国产化、自主化水平。

  中国铁路运输设备制造业目前主要还是以加工、生产、装配及组装为主，而未来的发展趋势将是产品制造与增值服务相融合的产业形态，即服务型制造。大力发展现代制造服务业，拓展在设计研发、试验验证、系统集成、认证咨询、运营调控、维修保养、工程承包等产业链前后端的增值服务业务，逐步实现由“生产型制造”向“服务型制造”转型。

  铁路运输设备制造业作为我国国民经济的基础性行业之一，是我国共建“一带一路”倡议的重要领域。2022年，全国铁路完成固定资产投资7109亿元，投产新线公里，圆满完成了年度铁路建设任务。全国铁路营业里程达到15.5万公里，其中高铁4.2万公里。2023年，国铁集团将加快构建现代化铁路基础设施体系，突出提升路网整体功能和效益，高质量推进铁路规划建设，全面完成国家铁路投资任务，高质量推进川藏铁路等国家重点工程，预计投产新线公里。综合来看，受益于铁路建设的相关带动，预计2023年，我国铁路运输设备制造行业将保持迅速增加。因此，建议将铁路运输设备制造行业作为“鼓励进入类行业”，总体授信策略为“优化结构，综合服务”。返回搜狐，查看更多